“存储荒”不会持续太久宏碁CEO发出警告后 “大空头”加码做空美光

2026-09-24 · sijichongkong.com

“大空头”投资者迈克尔·伯里日前再度加码做空美光等科技股。此举反映出，他对 半导体 和 人工智能 （AI）热潮的持久性仍持怀疑态度。 伯里9月22日在Substack平台上发文披露， 他已增加对 存储芯片 巨头 美光科技 、 云计算 服务提供商Nebius、iShares 半导体 ETF以及数据分析机构Palantir的空头头寸，并强调此次操作"规模相当大"

“大空头”投资者迈克尔·伯里日前再度加码做空美光等科技股。此举反映出，他对 半导体 和 人工智能 （AI）热潮的持久性仍持怀疑态度。

伯里9月22日在Substack平台上发文披露， 他已增加对 存储芯片 巨头 美光科技 、 云计算 服务提供商Nebius、iShares 半导体 ETF以及数据分析机构Palantir的空头头寸，并强调此次操作"规模相当大" 。

宏碁CEO陈俊圣近日警告称，中国大陆 存储芯片 产量的增加最终可能缓解供应限制并给价格带来压力。相关影响将在2027年底左右变得更加明显。 这为伯里对存储股的看空观点提供了新的支撑。

伯里在Substack帖子中引用了陈俊圣的采访，后者在采访中表示，内存库存正在积累，而中国大陆供应商正在向市场释放更多产量。 陈俊圣的这一观点挑战了当前“ 存储芯片 短缺可能持续数年”的预测。

伯里表示，尽管市场对这项信息仍存在不确定性，但宏碁方面对库存及供给的观察，与他目前对存储市场的判断方向相符。

在伯里看来，传统内存的短缺部分源于制造商将产能转向 人工智能 应用所需的 高带宽内存 （HBM）。而现在，“普通内存”的生产正在恢复。

伯里对内存市场的看空态度早于宏碁CEO最近的评论。早在2025年末，当伯里旗下赛恩 资产管理 公司（已于去年底关闭）披露持有大量 英伟达 和Palantir的看跌期权头寸时，他对AI热潮的看空观点就已初具雏形。

到2026年6月底，伯里将其看空观点扩展至更广泛的 半导体 交易。他做空了 英伟达 、 应用材料 和iShares半导体ETF，同时将SOXX看跌期权的行权期限延长至2027年3月。两天后，他将 美光科技 加入做空名单，以约1051美元的价格直接做空这家内存芯片制造商。

对于伯里来说，更核心的问题在于：存储行业的产能扩张最终是否会赶上需求。